home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 092490 / 0924220.000 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  7KB  |  132 lines
  1. <text id=90TT2527>
  2. <title>
  3. Sep. 24, 1990: Front Page vs. Bottom Line
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Sep. 24, 1990  Under The Gun                         
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. PRESS, Page 77
  13. Front Page vs. Bottom Line
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>The New York Post is reprieved, but tabs are still in trouble
  17. </p>
  18. <p>     REAL ESTATE MOGUL ON THE ROPES. UNIONS BATTLE FOR SURVIVAL.
  19. The conflict had the makings of a tabloid-headline writer's
  20. dream. But the journalistic juices were not flowing as usual
  21. at the New York Post last week, as the gossipy newspaper itself
  22. became one of the biggest stories in town. The Post, founded
  23. in 1801 by Alexander Hamilton, faced the imminent prospect of
  24. closing unless unions coughed up some $19 million in wage and
  25. benefit concessions to satisfy the deadline demands of its
  26. owner, real estate developer Peter Kalikow. After marathon
  27. bargaining, a tentative settlement kept the tabloid alive--for the time being. "We're optimistic," said Kalikow. "But if
  28. the climate gets substantially worse in 1991, that may be
  29. another set of facts."
  30. </p>
  31. <p>     The Post's plight was the latest skirmish in the prolonged
  32. battle for survival in New York City's fiercely competitive
  33. newspaper market, increasingly an oddity in the era of
  34. one-paper monopolies and bland corporate chains. Four papers--the broadsheet New York Times (circ. 1.1 million) and three
  35. tabloids, the Post (504,000), the New York Daily News (1.2
  36. million) and New York Newsday (230,000)--managed to make it
  37. through the booming 1980s. But now the city's economy is in a
  38. tailspin, and the tabloids are being dragged down with it. "I
  39. don't think there's room for more than two papers in town," says
  40. Gary Hoenig, editor of News, Inc., an industry trade magazine.
  41. </p>
  42. <p>     Even the powerful Times has felt the chill. Its ad linage
  43. during the first half of the year was off 13% compared with the
  44. same period in 1989. But while nobody doubts that the Times
  45. will continue, optimism about the tabloids is hard to find. The
  46. Post, a mix of catty gossip columns, conservative editorials
  47. and chest-thumping sports reporting, hasn't earned a penny in
  48. nearly two decades. Press lord Rupert Murdoch lost $150 million
  49. during the 12 years he owned the paper. He was threatening to
  50. close it down in 1988, when Kalikow, wealthy and eager to join
  51. the glamorous world of publishing, bought it from him for $37
  52. million. Vowing to preserve the city's last conservative
  53. editorial voice, Kalikow pumped nearly $100 million more into
  54. the paper. He has already cut costs: forcing Post president
  55. Valerie Salambier to resign saved $500,000 a year in salary and
  56. perks, and Kalikow has said that was merely for starters. But
  57. he also said the Post was still losing money at a $27 million
  58. annual rate. The nine allied unions facing him, led by their
  59. president, George McDonald, believed him, hence their will to
  60. engage, however tensely, in talks that ended in a package of
  61. layoffs, benefit cuts and shortened workweeks, in return for
  62. 20% ownership.
  63. </p>
  64. <p>     A similar battle, for a similar reason, has been under way
  65. at the Daily News since January. Once the nation's largest
  66. daily, the News lost 4% of its circulation this year alone and
  67. is reporting losses that run about $45 million annually. Even
  68. before the Post settlement, News executives had declared that
  69. they wanted the equivalent of whatever concessions Kalikow
  70. obtained. In the meantime, the paper has hired labor lawyer Bob
  71. Ballow, a tough Tennessean with a reputation for union busting.
  72. "We want to regain management control of our business and
  73. eliminate rampant labor abuses," says News vice president John
  74. Sloan. Labor leaders contend that the News is trying to
  75. destroy the unions, and they have urged major advertisers to
  76. boycott the paper until progress is made on contract talks.
  77. </p>
  78. <p>     The most likely survivor of the turmoil is New York Newsday,
  79. a metropolitan spin-off of a successful Long Island-based daily
  80. that has won praise for its in-depth coverage of the troubled
  81. city. The Newsday edition has yet to turn a profit since it
  82. began publishing six years ago, but the Times Mirror Co., which
  83. owns the paper, has deep pockets and lower overhead costs than
  84. the other owners and may withstand the economic shakeout more
  85. easily than they can.
  86. </p>
  87. <p>     A turnaround won't happen soon. New York's unemployment rate
  88. is rising as the local economy mirrors Wall Street's failing
  89. fortunes, real estate prices are falling, and advertisers are
  90. pulling back. Brassy Bloomingdale's slashed its ad purchases
  91. 13% during the first half of the year; Macy's, a mainstay for
  92. all four local papers, cut back by 10%. Meanwhile, demographic
  93. changes in the city are cutting into circulation as the white
  94. ethnics who were once among the tabloids' most loyal readers
  95. are replaced by new immigrants. They prefer publications like
  96. the bilingual weekly Observateur, which caters to the city's
  97. growing Haitian population, and the Korean Chosun Daily News.
  98. </p>
  99. <p>     Increasingly penned in by these circumstances, Kalikow has
  100. tried hard to reinvent the Post for a broader audience. First
  101. he went after the yuppie market, hiring ace magazine editor
  102. Jane Amsterdam to upgrade the paper's image and introducing a
  103. 30-page Sunday edition that featured a travel section, a book
  104. review and life-style articles. When those efforts flopped, he
  105. replaced Amsterdam with veteran Post newsman Jerry Nachman, who
  106. restored the paper's streetwise--and sensationalistic--approach (GETTIN' HOSED, screamed a headline when gas prices
  107. began to rise after Iraq's invasion of Kuwait). The Post even
  108. managed to score a couple of authentic scoops, including the
  109. first revelations that Father Bruce Ritter, founder of Covenant
  110. House, the nation's largest program for runaway teens, was
  111. having sexual relations with some of the young males in the
  112. program.
  113. </p>
  114. <p>     The fact that the tinkering failed, and that the best the
  115. Post can hope for is a negotiated break-even future, suggests
  116. that the days of noisy debate among mass-circulation papers
  117. with different political views may truly be gone. That does not
  118. bother press critics like Everette Dennis, head of the Gannett
  119. Center for Media Studies, who argued that the loss of the Post
  120. "would mean very little" to New York readers because there are
  121. so many other news outlets, including six local television
  122. stations. That view was unlikely to inspire tabloid headline
  123. writers either.
  124. </p>
  125. <p>By Janice C. Simpson. Reported by Leslie Whitaker/New York.
  126. </p>
  127.  
  128. </body>
  129. </article>
  130. </text>
  131.  
  132.